控股股东增持券商股权5年内不得转让

证券公司控股股东、实际控制人增资或受让股权的，应承诺自持股日起五年内不转让所持证券公司股权。这是在证监会机构部刚刚制定的《证券公司行政许可审核工作指引第10号———证券公司增资扩股和变更持有5%以上股权的股东、实际控制人的审核要求》中所作的规定。为督促控股股东履行这一承诺，《指引》还规定，证券公司应当和入股股东事先约定好相关的处理措施。

《指引》对入股股东的入股行为提出九项审慎性监管要求。这些要求包括：出资意愿真实；股权权属清晰；具备出资能力，出资真实合法；具备履行股东权利和义务的能力；信誉良好，最近3年无不良诚信记录；程序合法；符合信息披露和审批监管要求；符合证监会相关政策；有明确的持股期限。

为避免短期投资套利，鼓励战略投资和长期投资，确保证券公司股权结构相对稳定，《指引》规定，入股股东应当有明确的持股期限。控股股东或实际控制人增资或者受让股权的，应当承诺自持股日起60个月内不转让所持证券公司股权，其他入股股东应当承诺自持股日起36个月内不转让所持证券公司股权。不存在控股股东或实际控制人的证券公司，入股股东应承诺自持股日起48个月内不转让所持证券公司股权。

按照规定，入股股东参股证券公司的数量不超过2家，其中控股证券公司的数量不超过1家。

除符合九项审慎性监管要求外，《指引》还列出了入股后持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人还要具备的四大资格条件，即：财务状况符合法定条件；股东应具备持续盈利能力，最近2个会计年度连续盈利；诚信状况符合法定条件；控股股东、实际控制人有明确的自我约束机制和制度安排。

为防止可能出现的股东在承诺期限内转让所持证券公司股权、虚假出资或者抽逃出资、股东委托他人或接受他人委托持有证券公司股权等行为，《指引》要求，证券公司应当和入股股东事先约定处理措施。例如，可以约定由其他股东优先受让股权，公司按原价回购股权并注销，限制股东权利，约定转让行为无效等。

证监会机构部还同时发布了《证券公司变更持有5％以下股权股东报备工作指引》。