以下是引用wqway在2007-12-5 15:34:00的发言:
结合招商安泰正在进行的拆分活动,我们想请游经理着重为大家分析此次招商安泰的拆分,对广大投资者带来的影响。
招商安泰股票基金是招商基金2003年4月28日发起设立的招商安泰系列基金下的一只股票型子基金。该基金投资组合的资产配置为:股票65%-75%,债券20%-30%。其特点如下:
1.风控出色历经过熊市牛市磨砺
作为招商安泰系列基金中的一员,招商安泰股票基金以股票投资为主、债券投资为辅,两大类资产配置的比例范围为股票65%~75%、债券20%~30%。招商安泰股票基金采取自下而上的选股加适当的时机选择策略,保持相对稳健的资产配置,股票投资占资产净值的比例控制在70%上下小幅波动。在稳健的资产配置策略及严格的选股流程、风险管理制度约束下,各年度净值增长的波动幅度均小于业绩比较基准,展示了出色的风险控制效果。
同时,作为早期设立的开放式基金产品之一,招商安泰股票基金以稳定的业绩经受住了我国股票市场从熊市到牛市的洗礼。无论是在早期的熊市还是当前的牛市行情中,招商安泰股票基金设立以来各年度的业绩表现均战胜同期业绩比较基准,且除2005年度基金份额净值微幅下跌外其余各年度均给投资者带来绝对正回报。总体上看,截至07年10月31日,基金累计净值增长率399.12%,超越同期基准172.38%,中长期回报丰厚。
2.稳定配置型基金专注个股挖掘
该基金的股票仓位调整的范围较小,为65%~75%。根据招商证券共同基金分类标准,招商安泰股票基金属于稳定配置的股票型基金。
稳定配置股票型基金的股票仓位相对固定,投资运作期间除了交易过程产生的正常仓位波动外,不再进行战术性资产配置。基金管理人的主要精力将集中于行业分析和精选个股上。由于系统风险已基本确定,稳定配置股票型基金的投资行为的重点在于发现价值被市场低估的证券,随着市场对证券价值认识的不断修正,价格必然向价值回归。
从成立以来,招商安泰股票基金每10份基金份额累计分红已达到8.25元,为广大投资者带来稳健回报。
招商安泰股票型基金成立于2003年4月28日,是国内首批获批的伞形基金的组合基金之一。该基金投资具有良好长期成长前景的股票,追求长期稳定的资本增值。招商安泰股票基金定于12月4日实施拆分,拆分当日基金份额净值1元,限量100亿销售。